怎样选择美国外汇交易商

  选择外汇交易商的确是件头痛的事。打开这些外汇交易商的官方网站,浓郁的推销气息扑面而来——以小博大、牛熊皆可赚钱、美国成长最快五百强、从300美元赚到30万美元……恩,你厌倦了这些王婆卖瓜式的自我标榜,想用搜索信息,输入“骗子+外汇公司”的关键词,我们可以检索到129,000个查询结果(截止至2009年1月7日)。

  美国是外汇保证金交易的中心国家,由于相对成熟的监管体系、行业人才的完备、以及日益创新的科技基础条件等,美国外汇交易商成为许多从事外汇交易的投资者的首选。自己动手,丰衣足食,排除纷纭的种种说法,我们对美国外汇交易商进行“自助选择”。

  选择外汇交易商的确是件头痛的事。打开这些外汇交易商的官方网站,浓郁的推销气息扑面而来——以小博大、牛熊皆可赚钱、美国成长最快五百强、从300美元赚到30万美元……恩,你厌倦了这些王婆卖瓜式的自我标榜,想用搜索信息,输入“骗子+外汇公司”的关键词,我们可以检索到129,000个查询结果(截止至2009年1月7日)。访问外汇论坛,看到的却是情绪主导、火药味十足的“真假之辩”,我们无所适从,选择一家好的外汇交易商,我们应当怎么做?

  美国外汇交易商资质检查

  第一步:是否在CFTC注册,是否是NFA会员?

  在外汇保证金领域,美国商品期货交易委员会(CFTC)和国家期货协会(NFA)被称为世界上最严厉的监管机构。如果其监管的外汇交易商有违规操作,将受到严重处罚或者起诉,甚至吊销牌照。相比较英国金融服务监管局(FSA),CFTC和NFA对资本金要求可谓苛刻——2009年1月17日,其管辖的外汇交易商调整后净资本必须达到1500万美元,5月16日,必须达到2000万美元。由于美国监管相对成熟,以及美国客户资源相对丰富,一些非美国公司,例如拥有俄罗斯背景,总部在英国伦敦的ALPARI专门开设了美国子公司,接受CFTC和NFA监管,以提升自己的行业形象。如果一家外汇交易商在CFTC完成了注册,并且属于NFA的会员,那么,它就被计入我们的选择范围。但是,这只是资质扫描的第一步。

  第二步:了解美国外汇交易商的调整后净资产

  交易商在CFTC注册,属于NFA会员,并不能够被计入信任名单,可以堂而皇之地接受交易者的欢迎。因为,随着经济危机日渐蔓延,各国纷纷加强金融监管,资产薄弱的外汇交易商虽然在CFTC注册,属于NFA会员,可能依然难以逃脱2009年1月17日的资产考核,而5月16日的行业洗牌更为严格,投资者应高度关注。从当前趋势看,在CFTC注册,属于NFA会员的美国百汇已被计入高危名单。

  虽然RussellR.WasendorfSr.等业内人士对CFTC和NFA提高美国交易商资产门槛表示不满,认为此举压制行业创新、妨碍清晰的财务审查,但是新颁布的监管政策将明确地将美国外汇保证金行业引入“大交易商割据时代”——资本规模大,就能够承受更多的监管风险,并且进一步扩大市场份额。选择资本实力充足的美国外汇交易商,已经成为当前交易者不得不计入重要考虑的问题。

  第三步:跟踪美国外汇交易商的行业动态

  其实,作为有经验的交易者,熟悉K线、均线等图表工具固然重要,熟悉交易商也是交易之本。如果我们仔细地比较多家交易商的平台,往往会发现意外之喜——喜欢短线交易的交易者可能会察觉到,在EUR/USD报价上,CM的点差相对较低,因为它采用了NDD(无交易员平台)模式,加上和白标合作伙伴href=/jigou/detail/stockcom/diyizhiyinhang.shtmltarget=_blank>德意志银行的密切合作,在定价上已经占据了一定领先优势。对于喜欢小额交易的客户而言,选择FXSOLUTIONS,练习0.001手交易应是不错的选择。2008年9月30日IFX和FXSOLUTIONS合并,资产再度扩张,恩,作为客户,我心里更加踏实了。CMC(US)已经退出NFA,但CMC英国总部依然兵精粮足,我是否要考虑转户?FOR.com美国嘉盛不再直接在中国大陆开展业务,但我喜欢它的网页交易,是否有其他交易商提供同样的下单功能?平时养成浏览行业新闻的习惯,紧盯交易商资产,确保资金安全!

  做市商报价平台的优劣点

  优点:

  一些做市商使交易平台非常人性化,比如FXSOLUTIONS就是一例。

  与ECN报价相比,做市商提供的货币价格波动相对平缓,不过对于超短线交易者来说这可能是个缺点。

  缺点:

  因为做市商可能会是交易者的“对手方”,因此做市商可以制定利于自己的成交规则。例如,客户出现明显盈利时,并不急于使客户的平仓指令成交,结果使得客户不能在最有利的位置平仓。

  做市商很可能会操纵货币的价格使其达到顾客的止损点。作市商还可能会使其货币价格偏离银行间报价10-15点。

  新闻数据的发布经常会带来大量的流动性。做市商很可能会在市场波动较高时会冻结报价系统。

  做市商对超短线交易者很头疼,因为做市商不得不充当这些频繁出现的单子的“对手”,这增加了做市商的资金负担。对超短线交易,做市商有人为扼杀这种行为的趋势,这意味着超短线交易者的订单未必能得到他们期望的价格。

  ECN报价平台的优劣点

  优点:

  更好的报价,因为是从不同银行报价中得到的最优价位。有时,以极低点差甚至是零点差成交。

  ECN方式下,交易商不会成为客户的交易对手,而是将客户的订单转给银行或交易中的其他客户。

  价格波动相对频繁,利于超短线交易者操作。

  缺点:

  他们基本不会提供整合好的图表和新闻。

  他们的交易平台也不是很人性化。

  偶尔,买卖价格之间点差会扩大。例如,美元瑞郎可能扩大到6点,比MM主流点差要高。

  交易点差

  如果您是以月线或周线作为主要交易周期,那么,交易点差似乎无关紧要。但是,你是快进快出的麻雀战术执行者,点差将成为决定交易绩效的核心。以欧元美元为例,1.5个点子的点差和3个点子的点差是多么地不同。在波动幅度较小的亚盘市场,3个点子的点差有时难以获利。在这里,我们有必要描述下外汇交易商的两种经营模式——做市商(MarketMaker)模式和ECN模式。因为,模式不同,点差也有差别。读者可以直接询问交易商的客服人员,以确定其平台是做市商模式还是ECN模式。

  “做市商”(MarketMaker)经营模式是外汇交易商的传统模式,但当前面临ECN交易方式的强烈冲击。在ECN(ElectronicCommunicationNetwork,即电子通讯网络)交易方式下,客户的交易单被输送到银行间市场成交,这样,散户与专业交易员带到了同一起跑线上,客户的盈利机会较大。要知道,在ECN模式下,欧元美元点差一般相当于做市商(MM)的一半,约为1.5个点子,这相对于2-4点子的的MM报价是划时代的。

  杠杆比率

  美国国家期货交易委员会明确地做出了如下提醒:

  “对杠杆交易保持警惕:如果您不理解杠杆,务必不要从事杠杆交易。

  杠杆交易可能导致阁下发生严重的超出存入资金的损失。如果阁下没有充分理解保证金交易的风险,并能够接受超出保证金数额的损失,请不要从事保证金交易。”

  因为巨大杠杆(1:100-1:400)和薄弱的资金导致的暴仓事件屡出不穷,但是外汇交易商对此却甚少披露。

  或者,我们不得不点击一些交易商网站底端的“风险披露”,从中“搜刮”到这些CFTC和NFA要求的,必须向交易者说明的信息。也许,我们还必须睁大眼睛,因为这些“披露”往往是以不易辨识的灰色小型字体公布的。

  “外汇保证金交易在所有的投资工具中是属于高风险的投资,并不是所有投资者都适合。使用高额的融资比例来进行外汇操作对交易者有利也有弊。因此,在您决定进行外汇投资前请务必慎重地考虑您的投资目标、经验程度、和对风险的承受力度。您有可能会失去部分或全部的投资本金,因此,请不要动用您不能承受风险的资金作投资。并且,您还需要留意所有与外汇投资相关的风险,如果有任何疑问,请联络您的财务顾问给予正确指导。”

  不当的杠杆会加剧损失,对你的账户深思熟虑,并采用合理的杠杆管理你的资本,这才是最重要的!

  交易工具和知识支持

  外汇交易商提供的交易平台和知识支持各不相同,在当前市场上,FXCM、MG金融外汇、FOREX.com嘉盛集团、FXSOLUTIONS、CMS都有自己研发的技术平台。在知识支持方面,有些交易商并没有在投资者教育上投入精力,而有些则发展了网上外汇讲座(FXCM、FOREX.com美国嘉盛)、免费电子书(FXCM《反弹》)、外汇论坛(FXSOLUTIONS)、视频教学(FXCM、FXSOLUTIONS)等手段。而FXCM的和MG金融外汇的已经是有独立域名的研究类网站。而CMS的VT系统虽然有“不时掉线”的客户反应,但其OX图功能和自定义指标功能受到一些专业交易者的喜爱。而GFT的DEALBOOK360系统因为能够提供新三值线(THREELINEBREAK)和其他复杂技术图形,而成为研究指标交易者们的重要软件

  检查办公地点

  在NFA的注册信息中,留意这些外汇交易商的办公地点。一些大型外汇交易商都是在美国纽约华尔街注册的,而MG金融外汇、FXCM、easyMarkets以及Oanda的办公地址其实相距不远。读者可以从外汇通编辑整理的GOOGLEEARTH定位图中,了解这些公司的办公地址。INTERBANK位于盐湖城的总部颇有西部荒原中伫立的古城城堡的味道,而瑞士的一些公司,并不居于日内瓦一类的繁华都市,看起来就象是位于中国的某个县城。

  客服系统

  我们需要中文客服,这便于做出精确到位的交流。我们需要24小时的在线客服,因为不定什么时间交易会出问题。我们需要快速而专业的客服反应,否则半小时过后,我们可能已经暴仓了。我们需要中文免费电话,我们既然支付了那么多的交易点差,理应享有这样的权利。我们需要及时的邮件通知,了解最新的交易商动态。我们需要方便的入金/出金服务。——我们需要最贴心的客户服务,是的,只有真正优质的客户服务,交易商才能竞争得胜,而客户的口口相传和论坛发帖,可能比广告更具杀伤力。“在产品日益同质化的今天,赢得了客户支持,就赢得了最终的交易商战争。”

怎样选择美国外汇交易商】更新于2017-08-20 21:25:32